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【5/27】AIデータセンター投資 実物資産と金融構造の表裏
データセンターは堅牢な実物資産か、循環金融の温床か。中身ゼロの器が上場し、1200億ドルの債務は簿外へ消えた。
AIブームを支えるデータセンター投資にプライベートエクイティ大手が殺到。プライベートクレジットや特別目的会社を通じた資金が膨張し、電力制約と信用市場のリスクを金融マーケットの視点で読み解く…
3 weeks, 4 days ago
【5/27】半導体急騰マイクロン1兆ドル突破 市場はテック集中が顕著に
マイクロンが時価総額1兆ドルを突破、メモリ半導体がAIインフラと再定義された瞬間に何が起きたのか、急騰の正体と過熱リスクの両面を読み解きます。
米国株式市場は最高値更新とテック集中が同時進行、一方で原油やインフレ、中東情勢、消費者信頼感など市場と為替を動かす材料を海外メディア報道をもとに国内投資家向…
3 weeks, 4 days ago
【5/26】カカオ6割暴落の真因と肥料が招く次の供給不足
カカオが前年比6割安。だがカカオ価格の崩落は安心材料ではない。需要の蒸発と、ホルムズ海峡発の肥料急騰が次の供給を細らせる逆説に迫ります。
カカオ暴落の全体像を、国際ココア機関の需給統計、欧州のカカオ加工量、コートジボワール産カカオの作柄、ホルムズ海峡発の肥料高まで横断。カカオ相場とチョコレート、コモ…
3 weeks, 5 days ago
【5/26】災害再保険が値下げ更改、3大損保最高益への影響
再保険の二桁値下げが進行中。大型ハリケーンが来なかった一年が日本の損保を過去最高益へ導き、6月の更改を前に災害リスク市場は売り手優位から買い手優位へと一変しつつあります。
カタストロフィボンドの記録的発行と再保険更改、東京海上とバークシャー傘下の再保険提携、損保3社の最高益と来期減益を、株式や為替へ…
3 weeks, 5 days ago
【5/26】AI関連企業の決算週 65%高の半導体業界への影響
半導体65%高の熱狂の裏で、ビットコインETFから6日連続で資金が抜けています。AI関連企業の決算ラッシュは祭りの始まりか、それとも天井の合図か。
セールスフォースやデルなどAI関連の米国株決算が今週集中。株式市場や半導体相場、暗号資産マーケット、金、ガソリン価格まで横断的に分析し、投資家目線で読み…
3 weeks, 5 days ago
【5/25】半導体に激震 タングステン中国調達ゼロの真因
タングステン供給ゼロ。住友電工が明かした衝撃の裏で、半導体の配線材料が日本を経由し韓国メモリ生産まで揺らす。中国8割支配という急所の正体とは。
半導体やタングステンを巡る供給制約を経済の視点で解説。中国の輸出規制、価格の急騰、米国の生産再開、自動車や防衛への波及、経済安全保障とサプライチェーンの最新…
3 weeks, 6 days ago
【5/25】半導体先端パッケージ覇権の攻防 AI需要11倍の攻防
先端パッケージングのTSMC独占に異変。コスト半額のIntel EMIBが挑み、メモリ最大手まで動いた半導体覇権の攻防、その最前線を追います。
TSMCのCoWoS増産とCoPoS、EMIB-T、SK HynixのHBM4まで半導体の最新動向を解説。AI需要11倍、Computex直前の後工程パッケ…
3 weeks, 6 days ago
【5/25】原油価格急落 ホルムズ海峡解放合意報道と停戦協議の内容
ホルムズ海峡、再開へ大筋合意の報。米国とイランの停戦は原油高とインフレの潮目を変えるのか、本丸の核問題に残る不確実性まで読み解きます。
週明けのマーケットは米国株の8週連続高と高止まりする金利、上昇する原油を背景に神経質な展開。為替やインフレ指標を含め、今週の経済・株式の注目点を整理します。
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3 weeks, 6 days ago
【5/24】中国の越境証券に当局が規制 資本流出87%増の真因
人民元は3年ぶり高値、なのに中国当局は越境証券会社を一斉処罰し民間の資本流出は過去最高。この矛盾の真因に迫ります。
中国証券監督管理委員会による富途やタイガー証券への処罰を、為替と国際収支から分析。人民元相場、資本流出、香港株式市場への影響、金融政策と中国経済の構造を専門的に解説します。
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4 weeks ago
【5/24】MLCC引き合いが供給2倍 実需と値上げの実態
MLCCの引き合いが供給能力の2倍。値上げを語れる立場の村田が、あえて値上げを我慢する。その実需の見極めにAI投資の真贋が映ります。
村田製作所のMLCC値上げ観測を起点に、AIサーバーとデータセンター向けの半導体需要、太陽誘電やサムスン電機の価格動向、株式市場への波及まで、受動部品と電子部品の最新…
4 weeks ago