Podcast Episodes
Back to SearchEP114 高油价长期化：中国股市行业攻守策略
🔥【核心洞察】
霍尔木兹海峡若长期关闭，油价将进入“新常态”：瑞银全球策略团队分析指出，若冲突持续导致布伦特原油全年维持在100美元/桶，中国股市整体盈利影响为温和正向的1%，主要由能源和化工板块的显著收益驱动。 板块分化将极端剧烈：每10%的油价上涨，指数每股收益将增加1-2%。但航空、运输…5 months, 2 weeks ago
EP113 电力即算力：中国如何用能源优势在2035年前反超美国AI霸权？
🔥【核心洞察】
AI霸权的真正度量衡是电力：当全球聚焦芯片制程竞赛时，一份最新报告揭示——电力才是AI计算能力的终极天花板。中国凭借全球领先的电力生产规模，有望在2035年前实现AI计算能力对美国的全面反超。 惊人的数量级差距：中国当前AI计算能力仅为美国的15%，但若电力成为唯一制约因素，2…5 months, 2 weeks ago
EP112 矿业新周期：瑞银2026全球展望，能源转型下的战略金属机遇
🔥【核心洞察】
宏观不确定性下的韧性测试：在全球地缘政治重塑、能源转型调整和谨慎投资策略的背景下，瑞银发布2026年全球采矿业深度报告，全面评估各细分板块的防御性与脆弱性。 铜的“结构性短缺”逻辑强化：瑞银大幅上调铜价预测，2026年12月目标价看至13,000美元/吨，主要因矿山供应持续中断…5 months, 3 weeks ago
EP111 中国平安：摩根大通看高100港元，寿险复苏+资产优化如何驱动价值重估？
🔥【核心洞察】
100港元目标价的底气：摩根大通重申对中国平安（2318.HK）“增持”评级，目标价坚定看至100港元。核心逻辑在于公司通过去风险化的资产负债表管理、增强的偿付能力韧性以及寿险业务的强劲复苏，展现出穿越周期的投资价值。 非标资产占比腰斩：平安在投资组合中显著降低了非标资产配置，…5 months, 3 weeks ago
EP110 高盛解盘中东危机：油价突破百元之后，市场在交易什么？
🔥【核心洞察】
地缘风险与市场消化的背离：霍尔木兹海峡这一全球能源咽喉遭遇史上首次实质性封锁，日均约2000万桶原油运输受阻。尽管油价一度逼近120美元/桶后回落，但高盛专家指出，市场对冲突的“消化”可能已脱离实体供应链所承受的巨大压力。 特朗普表态的双刃剑效应：总统关于“几乎达成协议”的言论…5 months, 3 weeks ago
EP109 HALO时代降临：高盛重磅报告，为何“重资产、低过时”正在取代轻资产神话？
🔥【核心洞察】
市场领导力历史性转向：在更高实际利率、地缘政治碎片化和供应链重构的背景下，股市的核心定价逻辑正从过去十年的“可扩张轻资产叙事”，转向“可建造、难替代的实体产能与网络”。 HALO框架应运而生：高盛提出HALO（重资产、低过时）概念，指那些商业模式建立在庞大实物资本之上、且资产经…6 months, 1 week ago
EP108 燃气轮机周期2.0：摩根士丹利对比2000与2025，AI算力能否终结“崩盘魔咒”？
🔥【核心洞察】
历史高点重现，但内核已变：2025年燃气轮机订单量再次触及100GW的历史峰值，与2000年周期高点相似。但驱动因素从当年的“投机性过度建设”转变为AI数据中心、煤改气、电网平衡等更扎实的结构性需求。 供应端今非昔比：2000年制造商疯狂扩产导致产能过剩，而2010年代行业产能…6 months, 1 week ago
EP107 CitriniResearch的2028年警示：AI繁荣如何引爆全球智能危机
🔥【核心洞察】
反常识的危机：AI的指数级成功，而非失败，正在引发一场前所未有的“全球智能危机”。它通过取代白领工作、创造“幽灵GDP”、瓦解中介服务，最终引爆了私人信贷和抵押贷款市场的系统性金融风险。 “幽灵GDP”的诅咒：名义GDP和企业利润飙升，但实际工资停滞，产出未能有效循环至实体经济…6 months, 1 week ago
EP106 光进铜退：光通信迎来黄金十年
🔥【核心洞察】
市场爆发式增长：AI数据中心对更高网络速度和带宽的需求，正推动光通信市场从2025年的约300亿美元增长至2028年的650亿美元以上，年复合增长率超过29%。 新技术打开增量空间：铜缆光纤化、共封装光学（CPO）、光路交换（OCS）等创新技术有望额外创造230亿美元的市场机会…6 months, 2 weeks ago
EP105 MiniMax：瑞银看高至1000港元，多模态技术+全球化，AI新星如何突围？
🔥【核心洞察】
瑞银首次覆盖给出“买入”：UBS对MiniMax Group（00100.HK）启动覆盖，给予“买入”评级，目标价1000港元，基于2026年预测年化经常性收入（ARR）3.18亿美元的125倍P/ARR估值，体现对其高成长性的强烈认可。 营收CAGR高达232%：预计2025…6 months, 2 weeks ago