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Back to SearchEP184 AI PCB超级周期启动：高盛预测2028年市场达840亿美元，材料短缺成最大瓶颈
🔥【核心洞察】
AI服务器需求正推动PCB产业进入前所未有的“超级周期”。高盛最新报告将2026年全球AI PCB市场规模预测上调35%至135.6亿美元，预计2027年将达到375亿美元，2028年进一步飙升至840亿美元。2026年至2028年，AI服务器PCB市场复合年增长率将达148%。
本轮…
3 weeks, 3 days ago
EP183 用量化“朋友圈”选股：关联图谱因子如何让年化收益从12.9%跳到22.8%？
🔥【核心洞察】
传统关联动量为何失效？关联股票的上涨不一定能预测目标股票，未经信息筛选的股价涨跌受行业行情、主题拥挤或短期波动干扰，对目标股票的预测能力有限。核心问题在于：需要识别关联网络中真正具有外溢能力、来自可持续基本面变化的信息。
三大“基本面惊喜信号”包括研报标题正向惊喜、分析师评级上调、盈利…
3 weeks, 4 days ago
EP182 云经济学：Azure和Google Cloud风险调整后最便宜，CoreWeave最贵
🔥【核心洞察】
Azure和Google Cloud风险调整后定价最具吸引力：汇丰银行对主要云服务提供商进行基准分析后发现，Microsoft Azure和Google Cloud在风险调整后估值最为吸引，而CoreWeave则被视为最昂贵。
ROIC差距悬殊：AWS领跑，OCI和CoreWeave仅…
3 weeks, 5 days ago
EP181 AI股7月暴跌40%-60%，基本面却在大幅加速：Gavin Baker说市场错了
🔥【核心洞察】
AI股7月直线暴跌40%-60%：2026年7月，AI相关股票经历了一场惨烈抛售，许多AI股直线下杀40%至60%。费城半导体指数从6月纪录高点累计跌幅达20%，正式步入熊市。
但每一项基本面指标都在加速：知名科技投资人Gavin Baker指出，他追踪的每一组量化指标都在加速——GP…
4 weeks, 2 days ago
EP180 高盛：中国AI模型ARR年底达130亿美元，智谱25亿、MiniMax 10亿，价格战转向“性能效率战”
🔥【核心洞察】
中国AI模型ARR年底将达130亿美元：高盛最新报告将中国AI模型合计年度经常性收入预测从此前的100亿美元上调至130亿美元，因需求增长更快、ARR爬升速度超出预期。报告分别将智谱和MiniMax 2026年收入预测上调35%和63%。
智谱ARR年底预计25亿美元，MiniMax …
1 month ago
EP179 政治局会议定调下半年：从“跨周期”到“逆周期”的转身，贸易再平衡首次写入纲领
🔥【核心洞察】
政策关键词从“跨周期”切换回“逆周期”：野村证券报告指出，二季度GDP增速放缓至4.3%，创下疫情后新低，总理李强在7月13日的专家座谈会上重新强调“加大逆周期政策调整力度”，而此前4月的会议曾省略该表述。野村解读认为，这一关键词的回归“预示着下半年政策力度将加大”。
财政发力、货币克…
1 month ago
EP178 大摩2026中国展望：AI+能源双轮驱动的“K型经济”，出口热内需冷，5.5万亿美元超级周期开启
🔥【核心洞察】
上调GDP增速至4.8%，中国成唯一被上调的主要经济体：摩根士丹利在2026年年中展望中，将中国实际GDP增速预测上调至4.8%（此前4.7%），2027年预测同步上调至4.7%。在全球地缘冲突与油价波动背景下，中国是摩根士丹利唯一上调增长预期的主要经济体。名义GDP增速预计达5.4…
1 month ago
EP177 马斯克对话经济学人：五年AI超越全人类，十年后金钱不再重要，英国内战倒计时20年
🔥【核心洞察】
五年内AI超越全人类智力总和：马斯克在《经济学人》90分钟专访中给出硅谷最激进的预测——AI综合智力将在约五年内超过全人类智力总和。“除了成为人这件事本身，大概没有什么是AI不能比人类做得更好的”。
2036年“惊人富足时代”：十年后（约2036年），AI与机器人将推动全球进入“惊人富…
1 month ago
EP176 携程51.79亿反垄断罚单落地：罚款比例创平台经济新高，为何股价不跌反涨？
🔥【核心洞察】
罚款金额与结构：国家市场监管总局7月25日对携程作出行政处罚，罚没款合计51.79亿元。其中包括：退还订单储备金1.22亿元、没收违法所得16.58亿元、罚款35.21亿元。罚款基于2025年中国境内销售额的7.5% 计算。
处罚比例创平台经济反垄断新高：携程7.5%的罚款比例，显著高…
1 month, 1 week ago
EP175 梁文锋：AGI之路，靠克制与开源破局算力瓶颈
🔥【核心洞察】
“没有KPI、没有组织、没有成文愿景” ：DeepSeek创始人梁文锋在近4小时投资人会议中披露，公司不靠规章制度管理，只靠“对世界的善意”和“对AGI的执念”凝聚团队。公司“甚至没有组织”，愿景“不是挂在墙上的标语，是你怎么做，不是怎么说”。不追求成为下一个字节或腾讯。
“克制是一种…
1 month, 1 week ago