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【8/18】米イラン停戦失効 交渉の行方は見えず
米イラン60日停戦が失効、ホルムズ海峡の通過船舶は日曜わずか3隻に。ブレント原油91ドル、米30年債利回りは2007年以来の5.29%まで上昇しました。
停戦失効後の展望を二つのシナリオで解説するほか、エヌビディアの1050億ドルデータセンター支援、米戦略石油備蓄の3億バレル割れ、今夜のホームデポ決…
1 month, 2 weeks ago
【8/17】日本GDP年率1.1% 予想2.2%未達と内需マイナスの実態
日本の4-6月期GDPは年率1.1%と予想2.2%を大幅未達。個人消費は8四半期ぶりマイナス、成長を支えたのは原油輸入減という算術でした。
GDP速報と鉱工業生産、設備稼働率を重ねて分析します。輸入減が成長率を押し上げる仕組み、資本財の生産急増と設備投資減少の非対称まで解説します。
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1 month, 2 weeks ago
【8/17】中銀の金購入需要 四半期最高289トンと上半期最低345トンの意味
世界の中銀による金購入、第2四半期は289トンで過去最高、なのに上半期は345トンで4年ぶり低水準。同じ統計が語る正反対の見出しとは。
金と中央銀行の関係を分析します。トルコとロシアの強制売却、ポーランドと中国の逆張り購入、実質金利と金価格の関係まで解説します。
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1 month, 2 weeks ago
【8/17】UAEタンカー2隻被弾、原油82.40ドルへ
ホルムズ海峡でUAEタンカー2隻がドローン攻撃、原油は82.40ドルへ上昇。米軍はアジア最後の空母を撤収しました。
週末のトピックまとめ。中東タンカー攻撃と原油高、米空母のアジア撤収、製造業雇用の実態、FOMC議事要旨など今週の注目材料を解説します。
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1 month, 2 weeks ago
【8/16】データセンターに9%グリーン債 AIの借金の設計図
ジャンク格付けで利回り9%のグリーンボンド22.5億ドル。データセンター建設資金の返済を支えるのは、トレーディング会社との15年賃貸契約です。
AIインフラの資金調達をクレジット市場から分析します。Jane Streetの計算投資、グリーンボンドの定義論争、残価保証700億ドルまで解説します。
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1 month, 2 weeks ago
【8/16】NVIDIAがSpaceX株210億ドル保有を開示 資本循環の現在
NVIDIAが13FでSpaceX株210億ドル保有を開示。出資先が自社チップの大口顧客という資本の環と、循環出資をめぐる論争を読み解きます。
半導体大手の保有報告書を分析します。xAI出資からの転換経路、Intelと合わせ8割の集中、二重エクスポージャーの賛否、8月26日決算の注目点まで解説します…
1 month, 2 weeks ago
【8/15】天然ガス価格 米国3ドルと日本15ドルの差
米国の天然ガスは3ドル、日本着のLNGは15ドル超と5倍の差。液化、輸送、そしてホルムズ海峡のリスクが積み上がる値段の仕組みとは。
日米の天然ガス価格差を分析。JKM価格の乱高下、JERAの米国とカタールへの両張り調達、電気代への燃料費調整の波及まで解説します。
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1 month, 2 weeks ago
【8/15】米小売0.6%減と信頼感51 据え置き織り込み7割
米小売売上高が予想外の0.6%減、ミシガン消費者信頼感も51へ急低下。弱いデータを株式市場が歓迎し、9月据え置き織り込みは7割に。
米国の消費と心理の同時悪化を分析します。期待インフレ4.3%への上昇、悪いニュースを好感する市場の逆説、9月FOMCへの現在地まで解説します。
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1 month, 2 weeks ago
【8/15】ブロードコムAI債務3700億ドル試算で株6%安
ブロードコムAI融資ビークルの債務が2029年に3700億ドル試算、株価6%下落。ベッセント長官はイランへの新経済制裁を来週表明予定です。
ブロードコムのAI関連債務3700億ドル試算による株価下落、イラン追加制裁予告、OpenAI収益倍増、ドローン関税100%など米国経済とAI投資の最新動向をまと…
1 month, 2 weeks ago
【8/14】個人向け国債発行6割増 固定5年2%と買い手の設計
個人向け国債の発行が4〜8月で約4兆円、前年比6割増の最高ペースに。固定5年は2.06%へ。金利上昇と政府の40%目標が交わる場所とは。
家計マネーの国債シフトを分析します。変動10年と固定5年の逆転、預金金利との差、政府の新金融戦略と個人向け国債プラスへの改組まで解説します。
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1 month, 2 weeks ago