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2889.为什么全世界离不开中国的稀土？

Episode 3

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫为什么全世界离不开中国的稀土？来自贫民窟的大富翁。

资源控制：储量与产量的绝对主导

稀土分为两种：轻稀土和重稀土，后者才是战略资源。

轻稀土规模大但单价低，主要用于稀土永磁材料、催化剂和环保作用、玻璃陶瓷和作为农作物生产的催化剂。

重稀土单价高，主要用于高端科技和国防军工的核心，应用…

Published on 6 months, 1 week ago

2888.光伏为何没有演绎“剩者为王”的剧情？

Episode 1

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫光伏为何没有演绎“剩者为王”的剧情？来自hoping的光伏笔记。

不知道何时起，光伏行业连贝塔想象的勇气都没有了。

难道是大家对未来需求的上限不再轻信或者预期？

显然并不能是。对于技术终点的不确定，对于周期沉沦的无休止内耗逐步成为共识，决定了这一切。

于是乎，就有了光伏与地产共沉沦的…

Published on 6 months, 1 week ago

2887.股市北上，商品南下，到底谁错了？

Episode 2

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫股市北上，商品南下，到底谁错了？来自思想钢印9999。

924后的“分手”

上半年的股市可谓有惊无险，赚钱机会多多，但隔壁的商品市场就是完全两样的风景，大部分工业品都是“一路南下派”，几乎被空头力量主导，偶尔借停产检修或宏观利好反弹一把，也成为“每涨卖机”。

国内上市的67个商品期…

Published on 6 months, 1 week ago

2886.在竞争性毁灭中走向成功

Episode 3

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“竞争性毁灭”由查理·芒格最早提出。它强调的是，外部竞争压力或环境剧变对企业生存根基的彻底摧毁，导致企业无法恢复。例如，马鞭厂因汽车普及而消亡，航空业因同质化竞争陷入低利润困境。竞争性毁灭的核心是外部冲击对原有商业模式的破坏，乃至最终被动…

Published on 6 months, 1 week ago

2885.碳酸锂的周期在哪

Episode 4

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锂电池需求增速的确定性

1、动力电池

这里很多人都说，为什么这个还有确定性，因为实际上2023年是增混持续放量的一年，而纯电就是这一年增速明显放缓了。那么2025年应该就是纯电开始明显放量的一年，而混增的增速会开始下降。

因为混增在2023年，2024年…

Published on 6 months, 1 week ago

2884.银行股与泡泡玛特

Episode 1

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2025年二季度以来，A股市场呈现结构性分化，银行股与消费赛道的“新经济代表”泡泡玛特均出现显著上涨。银行股受益于政策红利、险资配置需求及低估值修复逻辑，而泡泡玛特则凭借Z世代消费趋势、全球化扩张及IP价值爆发成为资本市场的焦点。两…

Published on 6 months, 1 week ago

2883.2025年医药创新药行情分析

Episode 2

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一、创新药行情阶段性总结

先说结论：2025年是一个想赚钱非常容易的年份，但仔细想想又没那么简单。

赚钱容易，是因为2025年医药板块投资主线很清晰——就是创新药，更聚焦的说法是有出海预期的创新药。一旦有了清晰主线，大家都知道…

Published on 6 months, 2 weeks ago

2882.6月的白酒股，机会还是风险？

Episode 3

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端午小长假期间，对白酒板块来说，传来的大多是不好的消息。飞天茅台500毫升的一批价，已经到了2050元一瓶，逼近2000元大关了；五粮液虽然在年初市场最旺的时候控货挺价，但最近某电商平台已经抛出了单瓶931的价格，各渠道都是价格倒挂。

背后…

Published on 6 months, 2 weeks ago

2881.拼多多与5000亿美元的好市多只差一条腿

Episode 4

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5月28日，拼多多发布的2025年第一季度财报，实现营收956.7亿元，同比增长10%，但净利润同比下滑47%至147.4亿元。拼多多怎么了？拼不动了？

我不认为拼多多拼不动了，相反，我对拼多多的长期却非常看好！注意…

Published on 6 months, 2 weeks ago

2880.投资于“异常值”企业所具备的特点

Episode 5

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫投资于“异常值”企业所具备的特点，来自他山之石观投资。

股票市场具备的天然特点之一，就是回报与损失的非对称性。这意味着投资一个股票的最大损失是有限的，但回报却是无限的。正因为如此，股票市场需要具备长期视角的投资者，能够跨越短期的波动，去捕获长期潜在巨大回报的企业。这些企业，在市…

Published on 6 months, 2 weeks ago