Podcast Episodes

2127.成长和保本

Episode 691

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫成长和保本，来自酒金岁月。

投资者都喜欢听成功者的经验，我也很喜欢听。听的目的是什么呢，他们的成功可以复制到自己身上。这两天，我在冥思中，突然意识到一个问题，有时候成功的经验不可复制。这也有点像散户乙大哥说的价值投资不可说，一…

Published on 2 years, 7 months ago

2126.买卖的逻辑

Episode 692

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫买卖的逻辑，来自陈嘉禾。

有市场就有交易，有交易就要决策。在资本市场上，何时买入、何时卖出，是永远困扰投资者的两个问题。

君不见，即使长期持有者如沃伦﹒巴菲特，也一定要面对买入、卖出的问题。最近几年，巴菲特买入日本五大商社、买入…

Published on 2 years, 7 months ago

2125.PE投资与二级市场投资

Episode 693

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫PE投资与二级市场投资，来自基金从业二十载。

我过去近二十年经历了PE投资和二级市场投资两个阶段，今天就来说说两者相同与不同之处。

首先，说说PE基金的盈利模式。

PE基金投资的是未上市而相对成熟的企业，假如一只PE基金规模10亿…

Published on 2 years, 7 months ago

2124.产业趋势投资中，如何赚“认知差”的钱？(下)

Episode 694

那么，如何降低获取信息的成本？什么才是信息量更大的机会呢？

我们平时投资中所说的“信息”，与信息论中的信息定义并不完全一样，如果分为两类，它们对投资者的作用刚好相反：

第一类就是“信息论”中定义的有效信息，减少了投资的不确定性，解决了我们心中一些悬而未决的问题，做出买卖决策，最终驱动股价上涨下跌；

而另一类则刚好相反，揭示了一个充满不确定的全新领域，增加了我们面对的投资的不确定性，并对我们原来的认知体…

Published on 2 years, 7 months ago

2123.产业趋势投资中，如何赚“认知差”的钱？

Episode 695

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫产业趋势投资中，如何赚“认知差”的钱？来自思想钢印9999。

产业趋势投资与巴菲特式的传统价值投资，在理念上有很大的冲突。特别是产业趋势投资的早期，跟所谓主题炒作没有太大的区别，后面产业真的能起来，有产品有订单有业务有收入，就…

Published on 2 years, 7 months ago

2122.央企改革，重塑估值

Episode 696

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今年以来一直没有什么特别明显的主线，但是央企的估值提升应该算是一条还有些持续性的主线。

其实央企的估值重估并不是今年第一次提出来，从2020年国企改革三年行动到2022年提出的提高央企控股上市…

Published on 2 years, 7 months ago

2121.成长和保本

Episode 697

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最近关于海南25年封关的讨论很多，有很多关心中免的朋友都咨询我的看法，本文就来系统说一说。

封关真的是三税全免吗？

免税，为经海关批准享有限额及名单内商品关税、消费税、增值税全免的优惠。免税经营主体销售…

Published on 2 years, 7 months ago

2120.当碳酸锂价格腰斩遇上燃油车降价促销

Episode 698

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今年一季度国内汽车市场销量下滑，据乘联会的预测，2023年1-3月国内乘用车市场零售销量预计同比下降13%左右，厂商批发销量预计同比下跌8%左右。

3月，湖北省政企联合补贴…

Published on 2 years, 7 months ago

2119.霍顿房屋，对中国地产股的启示

Episode 699

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美国一年新房销售在60万套-70万套左右，霍顿房屋作为美国最大的房企，预计今年的住宅完工量可以做到77000-80000套，市场份额超过10%了，相比之下国内的龙头房企还不到4%，在市…

Published on 2 years, 7 months ago

2118.每轮牛市都不会只有一个主线

Episode 700

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫每轮牛市都不会只有一个主线，来自黑貔貅俱乐部。

春节后市场呈现出非常典型的结构性牛市特征，以AI为代表的数字经济产业如火如荼，建筑为代表的“中特估”也开始缓慢修复，而以贵州茅台为代表的“茅指数”和宁德时代为代表的“宁组合”持续…

Published on 2 years, 7 months ago