Episode Details

Gezinomi Seyahat Turizm Ticaret A.Ş.'nin 1 Ocak - 30 Haziran 2026 dönemine ait, enflasyon muhasebesi (TMS 29) uygulanmış ara dönem konsolide finansal sonuçlarının analizi şu şekildedir:1. Gelir Tablosu ve Karlılık Analizi (1 Ocak - 30 Haziran 2026)

• Hasılat ve Brüt Karlılık: Şirketin hasılatı, geçen yılın aynı dönemine göre daralarak 849.334.830 TL seviyesine gerilemiştir (2025: 1.159.948.911 TL). Satışların maliyeti 768.679.468 TL olarak gerçekleşirken, şirket 80.655.362 TL brüt kar kaydetmiştir (2025: 96.552.658 TL).
• Faaliyet Zararı: Pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin 154.714.719 TL'ye (2025: 132.540.985 TL) ve genel yönetim giderlerinin 83.864.182 TL'ye (2025: 66.670.663 TL) yükselmesi karlılığı baskılamıştır. Esas faaliyetlerden diğer net gelirlerin de azalmasıyla birlikte şirket 130.909.629 TL esas faaliyet zararı açıklamıştır (2025: 17.626.178 TL esas faaliyet zararı).
• Finansman Giderleri ve Net Dönem Zararı: Şirket bu dönemde 246.627.692 TL gibi yüksek bir finansman gideri üstlenmiştir. Her ne kadar 10.023.299 TL parasal pozisyon kazancı yazılmış olsa da, yüksek operasyonel ve finansal maliyetler nedeniyle 276.953.043 TL net dönem zararı gerçekleşmiştir (2025: 130.817.973 TL veya nakit akış tablosu düzeltmelerine göre 132.077.983 TL zarar).

• Aktif Yapısı ve Likidite: Şirketin toplam varlıkları 4.871.478.234 TL'ye gerilemiştir (31 Aralık 2025: 5.240.277.307 TL).
• Yükümlülükler ve Özkaynaklar:

• Pozitif Faaliyet Nakit Akışı: Net dönem zararına rağmen, şirketin işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı 163.277.372 TL ile pozitif gerçekleşmiştir (2025: 255.537.647 TL). Net zarar kalemi üzerinde nakit çıkışı gerektirmeyen amortisman düzeltmeleri (+155.957.021 TL) ve ticari alacaklardaki azalışlar (+220.438.446 TL) bu performansı desteklemiştir.
• Duran Varlık Satışları: Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, 323.668.498 TL'lik maddi duran varlık satışı sayesinde 321.806.980 TL net nakit girişi sağlamıştır.
• Borç ve Faiz Ödemeleri: Finansman faaliyetlerinde ise ödenen faizler (-117.242.838 TL) ve net borç ödemeleri sebebiyle 302.929.805 TL net nakit çıkışı yaşanmıştır.

• Şirket, geçen yıl sonundaki 636.885.881 TL'lik net yabancı para varlık pozisyonunu kaybederek 30 Haziran 2026 itibarıyla (21.583.963) TL net yabancı para yükümlülük pozisyonuna geçmiştir. Bu durum, döviz kuru artışlarının finansman maliyetlerini ve net zararı olumsuz etkileme riskini artırmaktadır.

2. Bilanço ve Finansal Durum Analizi (30 Haziran 2026 vs 31 Aralık 2025)3. Nakit Akış Tablosu Bulguları (1 Ocak - 30 Haziran 2026)4. Yabancı Para Pozisyonu ve Kur Riski