Episode Details

Creditwest Faktoring Anonim Şirketi’nin 30 Haziran 2026 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem finansal raporları ve sınırlı bağımsız denetim sonuçlarının özeti şu şekildedir:1. Bağımsız Denetçi Görüşü

• Şirket’in finansal tabloları HSY Danışmanlık ve Bağımsız Denetim A.Ş. (Crowe Global) tarafından sınırlı denetime tabi tutulmuştur.
• Yapılan incelemeler sonucunda, tabloların tüm önemli yönleriyle BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı’na uygun olarak gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varılmasına yol açacak herhangi bir hususa rastlanmadığı (olumlu sonuç) belirtilmiştir.

• Rekor Net Dönem Karı: Şirket’in net dönem kârı, bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık 7 kat artarak 1.174.751.420 TL seviyesine ulaşmıştır (2025 ilk yarı: 165.661.434 TL).
• Kar Kalitesindeki Kritik Detay: Esas faaliyetlerden elde edilen faktoring gelirleri 667.433.904 TL (2025: 492.162.931 TL) olurken, finansman giderleri de 429.226.077 TL’ye (2025: 295.671.154 TL) yükselmiştir. Bu durum 238.207.827 TL brüt kâr üretmiştir.
• Kârlılıktaki olağanüstü artışın ana kaynağı, esas faaliyetlerden ziyade "Diğer Faaliyet Gelirleri" kaleminde yer alan ve 1.101.496.128 TL'ye ulaşan menkul değerlerden alınan faiz gelirleridir.

• Varlık Büyümesi: Şirket'in toplam varlıkları, 31 Aralık 2025’teki 3.217.372.525 TL seviyesinden %52,5 artışla 4.907.255.087 TL’ye çıkmıştır.
• Faktoring Portföyü: Portföyün ana motorunu oluşturan faktoring alacakları net 2.662.882.204 TL'ye ulaşmıştır (2025 sonu: 2.081.613.281 TL). Portföyün ortalama faiz oranı ise %49,82'den %59,76'ya yükselmiştir.
• Fon Yatırımları: Şirket'in gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan fon yatırımları 1.857.075.292 TL’ye fırlamıştır (2025 sonu: 755.579.163 TL).
• Sermaye Artırımı: Şirket, ödenmiş sermayesini iç kaynaklardan karşılanmak üzere 200.000.000 TL artırarak 300.000.000 TL’ye yükseltmiştir.
• Finansal Sağlık: Borç / özkaynak oranı 1,13 seviyesinden 0,82 seviyesine gerileyerek borçluluk yapısında belirgin bir iyileşme sağlamıştır.

• Operasyonel Nakit Çıkışı: Şirket kağıt üzerinde yüksek kâr açıklamış olsa da, işletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışı negatif 495.712.551 TL olarak gerçekleşmiştir (2025 ilk yarı: -417.652.561 TL). Bu negatif akışın temel nedeni, faktoring alacaklarındaki ve diğer aktiflerdeki net artışların (büyümenin) nakit emmesidir.
• Finansman Etkisi: Operasyonel nakit açığı, finansman faaliyetlerinden sağlanan 486.874.951 TL net nakit girişiyle dengelenmiştir.
• Dönem sonunda nakit ve nakit benzerleri 89.465.558 TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

• Takipteki Alacak Oranı: Şirket’in takipteki brüt alacakları 55.092.391 TL'ye (2025 sonu: 42.734.655 TL) yükselmiştir. Bu alacaklar için 21.585.885 TL özel karşılık ayrılmış olup, net takipteki alacak bakiyesi 33.506.506 TL'dir.
• Sektörel Konsantrasyon: Şirket'in faktoring portföyünde en yüksek ağırlığa sahip ilk iki sektör %24,13 ile toptan ticaret ve komisyonculuk ve %13,92 ile kimya ürünleri sanayisidir.

2. Gelir Tablosu ve Karlılık Analizi (1 Ocak - 30 Haziran 2026)3. Bilanço ve Sermaye Gücü4. Nakit Akışı ve Likidite5. Ri