Episode Details

Inveo Yatırım Holding A.Ş.'nin 1 Ocak - 30 Haziran 2026 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolarının analizi ve özeti şu şekildedir:1. Gelir Tablosu ve Karlılık Analizi

• Hasılat ve Brüt Karlılık: Şirketin hasılatı, 30 Haziran 2026 itibarıyla 1.375.581.549 TL olarak gerçekleşmiş ve geçen yılın aynı dönemindeki 8.365.236.482 TL seviyesine kıyasla gerilemiştir. Bu hasılatın en büyük bileşenleri 681.135.430 TL ile temettü gelirleri (Gedik Yatırım kaynaklı) ve 241.808.391 TL finansal yatırımlar değer artışları (net) olmuştur. Brüt kar ise 972.842.671 TL seviyesindedir.
• Esas Faaliyet Karı: Geçen yılın ilk yarısında 8.328.164.307 TL olan esas faaliyet karı, bu dönem 945.767.956 TL olarak kaydedilmiştir.
• Net Dönem Karı: Holding, 2026'nın ilk yarısında 546.122.717 TL net dönem karı açıklamıştır. Geçen yılın aynı dönemindeki 8.687.758.989 TL'lik net kara kıyasla yaşanan düşüşte, değerleme gelirlerindeki gerileme ve artan finansman giderleri belirleyici olmuştur.
• Finansman Gideri Baskısı: Şirketin finansman giderleri ciddi şekilde artarak 867.335.502 TL'ye (Önceki dönem: 343.737.770 TL) ulaşmıştır. Bu tutarın neredeyse tamamı (867.335.390 TL) doğrudan faiz giderlerinden oluşmaktadır.
• Enflasyon Muhasebesi Etkisi: TMS 29 uygulaması kapsamında elde edilen net parasal pozisyon kazancı 596.453.792 TL olmuştur.

• Aktif Büyüklük: Şirketin toplam varlıkları, 31 Aralık 2025'teki 15.228.279.633 TL seviyesinden 19.204.552.329 TL'ye yükselmiştir.
• Dönen Varlıklar ve Nakit Sıkışıklığı: Toplam dönen varlıklar 482.808.407 TL seviyesindedir. Bankalardaki nakit ve nakit benzerleri 154.048 TL gibi son derece sınırlı bir düzeydedir. Dönen varlıkların ana ağırlığı, 420.645.258 TL ile Takas ve Saklama Merkezi alacaklarından kaynaklanmaktadır.
• Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar (Duran Varlıklar): Şirketin duran varlıklarının neredeyse tamamını (18.425.595.383 TL) iştirak ve bağlı ortaklık portföyü oluşturmaktadır. Başlıca iştirak değerlemeleri ve pay durumları şöyledir:
• Kısa Vadeli Borçlar ve Bono İhraçları: Kısa vadeli yükümlülükler 6.390.488.341 TL'ye yükselmiştir. Bunun 6.370.930.213 TL'lik kısmı ihraç edilen tahvil ve bonolardan kaynaklanan borçlardır.
• Özkaynaklar: Ana ortaklığa ait özkaynaklar 12.696.262.546 TL seviyesine ulaşmıştır (31 Aralık 2025: 12.150.078.300 TL).

• İşletme Faaliyetlerinden Güçlü Giriş: İşletme faaliyetlerinden net nakit akışı 1.061.239.907 TL olarak pozitif gerçekleşmiştir. Bu girişi, Gedik Yatırım'dan tahsil edilen 681.135.430 TL tutarındaki net temettü ödemeleri büyük ölçüde desteklemiştir.
• Yoğun Yatırım Çıkışları: Yatırım faaliyetlerinden (3.373.044.656) TL net nakit çıkışı olmuştur. Bu çıkışın ana sebebi, başta yeni kurulan Kandilli Gayrimenkul olmak üzere iştiraklere yapılan 3.045.779.283 TL'lik devasa sermaye avansı ödemeleridir.
• Borçlanma ile Fonlama: Yatırımların yarattığı nakit açığı yeni tahvil ve bono ihraçları ile finanse edilmiştir. Finansman faaliyetlerinden 2.311.762.182 TL net nakit girişi sağlanırken, dönem içinde ihraç edilen borçlanma araçlarından 3.560.000.000 TL nakit girişi elde edilmiş ve karşılığında 867.322.343 TL faiz ödenmi