Episode Details

Trabzon Liman İşletmeciliği A.Ş. 2026 Yılı Yarıyıl Faaliyet Raporu Özeti1. Operasyonel Performans ve Elleçleme Hacimleri

• Elleçleme Miktarı: Trabzon Limanı'nda 2026 yılının ilk yarısında (01.01.2026 - 30.06.2026 hesap dönemi) toplam 901.025 ton yük elleçlenmiştir. Bu miktarın 633.532 tonu boşaltma, 267.493 tonu ise yükleme faaliyetlerinden oluşmaktadır.
• Hacimsel Değişim: Önceki yılın aynı dönemindeki (2025/06) 955.962 tonluk elleçleme hacmine kıyasla limanın operasyonel hacminde bir miktar gerileme kaydedilmiştir.
• Pazar Payı ve Kapasite: Türkiye genelinde elleçlenen yük hacminin %0,32'si Trabzon Limanı üzerinden geçmektedir. Limanın yıllık kapasitesi; 10 milyon ton elleçleme, 5 milyon ton depolama, 2.500 adet gemi kabul, 350.000 TEU konteyner elleçleme ve 300.000 TEU konteyner depolama olarak sabit kalmıştır.

• Likit Yapı ve Net İşletme Sermayesi: Şirketin 30 Haziran 2026 itibarıyla dönen varlıkları 977.228.470 TL, kısa vadeli yükümlülükleri ise 164.226.432 TL seviyesindedir. Bu durum, 813.002.038 TL tutarında oldukça güçlü bir net işletme sermayesine işaret etmektedir.
• Hazır Değerler: Dönem sonu itibarıyla nakit ve nakit benzerleri kaleminde 50.207.801 TL hazır değer bulunmaktadır.
• Borçluluk Seviyesi: Şirketin toplam borçlanmaları 468.873.997 TL'dir. Nakit ve nakit benzerleri düşüldüğünde Net Borç 418.666.196 TL olarak gerçekleşmiştir. Toplam özkaynaklar ise 2.046.731.889 TL olup, net borcun özkaynaklara oranı %20 seviyesindedir (31 Aralık 2025'te bu oran %18'di).

• Yüksek Ticari Olmayan Alacaklar: Şirketin ilişkili taraflardan toplam 18.107.364 TL ticari, 290.025.166 TL ise ticari olmayan kısa vadeli alacağı bulunmaktadır. Ticari olmayan alacaklar kalemi içerisinde en büyük pay, 288.234.154 TL ile grup şirketi Albayrak Turizm Seyahat İnşaat Ticaret A.Ş.'ye aittir (31 Aralık 2025 tarihinde en büyük ticari olmayan alacak kalemi 150.409.538 TL ile Ağa Maden'e aitti).
• Gelir ve Alış Akışları: 1 Ocak - 30 Haziran 2026 döneminde ilişkili taraflara yapılan satış ve diğer gelirler toplamı 72.248.502 TL'dir. İlişkili taraflardan yapılan alışlar ve giderler ise 23.571.440 TL olarak gerçekleşmiştir.

• Yatırım Teşvikleri: Şirket, 359.799.279,03 TL yatırım bedelli Teşvik Belgesi kapsamında tamamlama vizesi için başvuruda bulunmuştur. Ayrıca, Temmuz 2026 başında yürürlüğe giren yeni bir teşvik belgesi kapsamında 24.005.250 TL bedelle 2 adet Caterpillar 950 GC loader alımı yapılmıştır.
• Altyapı Harcamaları: Yapımı devam eden römorkör rıhtımı için 2026 yılının ilk yarısı itibarıyla yapılan toplam inşaat harcaması 17.849.235 TL seviyesindedir.

• Döviz Pozisyonu: Şirket döviz cinsinden yükümlülükleri sebebiyle kur riskine maruzdur. 30 Haziran 2026 itibarıyla net yabancı para pozisyonu (96.407.208) TL (negatif döviz pozisyonu) seviyesindedir.
• Kur Hassasiyeti: TL'nin döviz kurları karşısında %10 değer kaybetmesi durumunda, şirket finansallarında 9.640.720 TL net kur farkı zararı (negatif etki) oluşmaktadır (bu hassasiyet 31 Aralık 2025'te 12.700.193 TL negatif etki düzeyindeydi).

2. Bilanço Gücü ve Sermaye Yapısı3. İlişkili Taraf İşlemleri ve Alacak Analizi4. Yatırımlar ve Teşvik Gelişmeleri5.