Episode Details

Verilen 6,07 TL hisse fiyatı ve 31.03.2026 tarihli faaliyet raporundaki veriler ışığında Kontrolmatik Teknoloji için hesaplanan finansal oranlar ve değişim analizleri aşağıdadırTemel Piyasa Oranları ve Değerleme

• Piyasa Değeri: Şirketin 1.300.000.000 TL ödenmiş sermayesi ile 6,07 TL hisse fiyatı çarpıldığında piyasa değeri 7.891.000.000 TL olarak hesaplanmaktadır
• Net Dönem Karı (Ana Ortaklık): 2026 yılının ilk üç ayında ana ortaklık payına düşen net kar 23.998.260 TL olarak gerçekleşmiştir
• Yıllık Net Kar Değişimi: 2025 yılının ilk çeyreğinde 396.532.040 TL olan net kar, 2026'nın aynı döneminde 24 milyon TL'ye gerileyerek %93,95 oranında sert bir düşüş göstermiştir
• Defter Değeri (Hisse Başı): 6.516.972.751 TL olan ana ortaklığa ait özkaynakların hisse sayısına bölünmesiyle defter değeri yaklaşık 5,01 TL bulunmaktadır
• PD/DD (Piyasa Değeri / Defter Değeri): 6,07 / 5,01 formülüyle PD/DD oranı 1,21 olarak hesaplanmıştır. Bu oran şirketin özsermayesinin yaklaşık 1,2 katından işlem gördüğünü gösterir
• F/K (Fiyat / Kazanç): Mevcut çeyreklik karın yıllıklandırılmış bazda (yaklaşık 96 milyon TL) piyasa değerine oranıyla hesaplanan F/K 82,2 seviyesindedir. Karın geçen yıla göre düşük kalması bu oranı yükseltmiştir
• Firma Değeri: 7,89 milyar TL piyasa değerine 13,05 milyar TL net finansal borç eklendiğinde firma değeri yaklaşık 20,94 milyar TL seviyesine ulaşmaktadır

• Net Borç Durumu: Şirketin 31.03.2026 itibarıyla 13.048.500.000 TL net borcu bulunmaktadır. Bu rakam şirketin net borçlu pozisyonda olduğunu ve borç yükünün 2025 sonundaki 15,66 milyar TL seviyesinden %17 oranında azaldığını göstermektedir
• Varlık Finansman Kaynakları: Şirketin 40,8 milyar TL'lik toplam varlıklarının %19,8'i özkaynaklarla, %80,2'si ise borçlarla (yükümlülükler) finanse edilmektedir. Borçluluk oranının yüksek seyretmesi finansman giderleri üzerinde baskı oluşturmaya devam etmektedir
• Finansal Borçlardaki Değişim: Kısa vadeli finansal borçlar bir önceki yılın aynı dönemine göre özkaynaklara oranla %83,6'dan %101,7'ye yükselmiştir
• Özkaynaklardaki Değişim: Toplam özkaynaklar 2025 sonuna göre 8,04 milyar TL'den 8,10 milyar TL'ye yükselerek %0,7 gibi sınırlı bir artış göstermiştir

• Satışlar ve Brüt Kar: Net hasılat geçen yılın aynı dönemine göre %3 artarak 2,75 milyar TL olmuştur. Brüt kar ise %15 artışla 575,1 milyon TL seviyesine çıkmış ve brüt kar marjı %18,8'den %20,9'a yükselerek operasyonel verimlilikte iyileşme sinyali vermiştir
• Esas Faaliyet Karı: Brüt kardaki artışa rağmen, genel yönetim ve Ar-Ge giderlerindeki yükseliş nedeniyle esas faaliyet karı %15 düşüşle 70,3 milyon TL'ye gerilemiştir
• Özkaynak Karlılığı (ROE): 2025 yılının ilk çeyreğinde %8,6 olan özkaynak karlılığı, 2026 yılının aynı döneminde -%10,0 olarak kaydedilmiştir. Bu negatif değişim toplam dönem zararından kaynaklanmaktadır

• Cari Oran: Şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme gücünü gösteren cari oran 1,03'ten 0,95'e gerileyerek 1,00 kritik eşiğinin altına inmiştir. Bu durum kısa vadeli likidite yönetiminde dikkatli olunması gerektiğini göstermektedir
• FAVÖK Marjı: %12,2'den %9,6'ya gerilemiştir. Operasyonel