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美股四大指數全面強彈，道瓊指數大漲逾900點，標普500與那斯達克同步收高，費城半導體指數更飆升近8%，創下去年4月以來最佳單日表現。經歷前幾日通膨升溫與中東局勢帶來的震盪後，市場風險偏好快速回升，資金重新回流科技與半導體族群，帶動AI概念股全面反攻，也使近期修正壓力獲得明顯舒緩。
消息面方面，美國總統川普宣布取消原先計畫對伊朗採取的軍事行動，並表示雙方有望於近期達成和平協議，市場對荷姆茲海峽航運受阻及油價飆升的擔憂明顯降溫。雖然最新生產者物價指數（PPI）顯示通膨壓力仍在，但投資人更關注地緣政治風險下降所帶來的正面效應，使美股出現近期最大單日漲幅。
產業面來看，半導體與AI族群再度成為市場主角。歷經Broadcom財報與高估值疑慮引發的修正後，晶片股迎來強勁反彈，推動費半指數大幅回升。另一方面，Oracle雖公布大規模AI基礎建設投資計畫，但龐大的資本支出與舉債需求引發市場擔憂，股價重挫，顯示目前市場對AI企業的要求已從「題材成長」進一步提升至「資本效率與獲利能力」。不過，各大科技企業持續擴大AI資料中心與雲端基礎建設投資，也反映長線需求仍然強勁。
整體而言，本波反彈顯示市場對AI產業的長線信心並未動搖。短線雖仍須留意通膨數據、聯準會政策及中東局勢變化，但隨著避險情緒降溫，資金重新回流科技股，也再次證明半導體與AI供應鏈仍是目前市場最重要的主流方向。後續若企業獲利與資本支出持續成長，科技股仍有機會重新挑戰前波高點。
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