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白天在MWC展馆里谈着AI算力、HBM产能和LPDDR报价的存储厂商高管，晚上出现在格拉西亚大道的奢侈品店，拎着购物袋进进出出。下游终端厂商私下打趣：“今年来开会的芯片人，像是刚挖到金矿。”

对存储行业而言，2026年开年几乎是历史上最为罕见的“掉金子”时刻。

AI数据中心对高带宽内存（HBM）的需求爆发，产能优先向服务器端倾斜；与此同时，智能手机所需的DRAM与NAND供应趋紧，移动端LPDDR4/5价格快速上行。供需结构的突然失衡，让长期处在周期底部的存储行业一夜翻身，也把压力传导到消费电子终端。

当手机厂商在台上讲AI新故事、展示端侧大模型和本地推理能力时，台下却绕不开一个更现实的问题：内存成本失控，谁来买单？

本期，你将听到以下内容：

01:18 成本失控的连锁反应

02:24 要么压缩利润，要么引导用户“加价升杯”

03:25 一场悄然分化的价格博弈

04:34 “本轮存储涨价是一个长周期”

05:50 苹果通过渠道降价稳住销量

文字记者：李娜

播客编辑：阿贵

监制：yoiyo

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