Episode Details
Back to Episodes
פרק 113: מכים את המדד או רק מעלים בטא? - עם עודד שמעוני
Description
אם הקרן שלכם עשתה יותר מהמדד, האם זה באמת “כישרון”, או פשוט יותר סיכון בתחפושת? בפרק הזה אנחנו עושים סדר באחד הבלבולים הכי נפוצים בשוק ההון: אלפא היא לא “תשואה עודפת”, היא מה שנשאר אחרי שמנקים את הבטא, כלומר את חשיפת השוק, ולפעמים כל ה”הצלחה” היא רק מינוף ושום ערך מוסף.
יחד עם עודד שמעוני, מנכ״ל אלפא בטא, אנחנו צוללים לעולם של Factor Investing וסמארט בטה: איך בוחרים מניות לא לפי שווי שוק, אלא לפי “תכונות” שנחקרו אקדמית, למשל מומנטום, איכות, תנודתיות, ולמה זה הפך לאחד הזרמים החמים בעולם ה-ETF.
וגם: איך נראית פרקטיקה של פקטורים בפועל, עדכונים תקופתיים, מוצרים סחירים, ומה קורה כשה-AI נכנס למשחק ומשקלל פקטורים בצורה דינמית.
ואם אתם חולמים על תשואה שלא תלויה בכיוון השוק, נגיע גם ללונג שורט, למה זה כלי מקצועי שדורש מיומנות, ואיך הוא יכול “לנטרל את הבטא” ולהשאיר אתכם עם מה שבאמת מעניין, אלפא.
זה פרק שיכול לשנות לכם את השפה, ואת השאלות שאתם שואלים את עצמכם, ואת מי שמנהל לכם את הכסף.
מוזמנים להיכנס לאתר של נותנת החסות שלנו, אלטשולר שחם:
https://www.as-invest.co.il/
מפיק הפודקאסט הוא שהם לוי, מומחה יחסי ציבור בתחומי הפיננסים וראיית חשבון.