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La Formule SECRÈTE pour Trouver le Juste Prix d’une Action ! (FFP074)
Le calcul de la valeur intrinsèque (DCF, PE) ne sert à rien si vous n'avez aucune certitude sur les bénéfices futurs. Dans cet épisode, on vous dévoile nos 2 checklists personnelles (49 critères au total !) pour analyser la qualité d'un business et bâtir des convictions solides. On applique la méthode sur Google, Kering... et un surprenant cimetière chinois !
👉 Hugo - IQ Invest : https://www.youtube.com/@IQ-Invest
👉 Mathieu J : https://www.youtube.com/@MathieuJ_TV
Dans cet épisode intemporel de Focus Fondamental, on attaque le pilier central du stock picking : comment calculer la valeur intrinsèque d'une action et, surtout, comment évaluer la qualité et la certitude des bénéfices futurs.
Nous structurons cet épisode en 3 parties :
POURQUOI la valeur suit les bénéfices ? On revoit les bases pour comprendre ce qui crée la performance à long terme et pourquoi le bénéfice (ou le Free Cash Flow) est le moteur ultime du prix d'une action.
COMMENT calculer la valeur ? On démystifie les méthodes de valorisation, du simple "point mort" (le ratio PE) à la méthode reine du Discounted Cash Flow (DCF). On vous explique concrètement comment projeter les bénéfices et en déduire un prix d'achat.
COMMENT être CERTAIN des bénéfices ? C'est le cœur de l'épisode. Un calcul est facile à faire, mais avoir confiance en ses hypothèses est ce qui sépare les amateurs des pros. Pour la première fois, Hugo et Mathieu partagent et confrontent leurs checklists d'analyse fondamentale personnelles :
La checklist de Mathieu (31 critères) : Axée sur la détection des risques , la solidité de l'avantage concurrentiel (moat) , la résilience du business model et les décisions du management. (Appliquée en direct sur un cas d'étude surprenant : un cimetière chinois coté à Hong Kong ! )
La checklist d'Hugo (18 critères) : Conçue pour noter la qualité globale de l'entreprise sur 20 , en évaluant le marché , le business (récurrence des revenus, diversification...) , l'avantage compétitif et l'alignement du management. (Appliquée en direct sur l'action Kering ).
En fin d'épisode, on discute de la thèse qui a poussé Mathieu à vendre Google et pourquoi ce type de méthode permet de ne jamais paniquer lors des krachs boursiers. Un épisode dense, à sauvegarder pour vos prochaines analyses.
#StockPicking #AnalyseFondamentale #ValeurIntrinsèque #Investissement
⚠️ AVERTISSEMENTS :
Les informations présentées dans cette vidéo sont fournies à des fins éducatives uniquement. Elles ne constituent en aucun cas un conseil financier ou une recommandation d’achat, de vente ou de détention d’actifs financiers. Avant de prendre toute décision d’investissement, veuillez consulter un conseiller financier agréé. Les investissements comportent des risques, y compris la perte totale ou partielle de capital. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Vous êtes entièrement responsable de vos décisions d’investissement.
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Published on 2 weeks ago