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I mercati sono SOPRAVVALUTATI! Rischio bolla?
Published 5 years, 1 month ago
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In questo video analizzo e ti espongo la valutazione del professor Aswath Damodaran riguardo S&P 500. È a sconto oppure a premio? Come si calcola un Discounted cash flow? Lo vediamo in questo video abbastanza tecnico.
0:00 Continuiamo l’analisi del mercato, soprattutto quello americano. Protagonista sarà l’S&P 500.
1:12 Condivido con te un documento del professor Aswath Damodaran, un’analisi finanziaria che ha creato appositamente per il titolo americano in questione.
1:45 Vediamo insieme la definizione di rischio, da cosa è composto. Sostanzialmente il rischio è il premio che si aspetta un investitore, vediamo da quali aspetti è dato.
2:21 Ti spiego cosa è il risk-free rate e cosa comporta per un investitore. Quest’ultimo ottiene il risk premium, vediamo cos’è.
3:28 La tecnica Discounted cash flow, a cosa serve? Ti spiego cos’è e perché è importante per capire il futuro di un investimento, traendo poi delle conclusioni ovvero le stime. Grazie a questo possiamo tenere una valutazione per il futuro, cosa che non accade per titoli che non hanno redditi.
5:43 Damodaran a questo punto fa un discounted cash flow sul titolo S&P 500. Calcolando prima l’equity risk premium e dopo il prezzo giusto per questo titolo.
6:16 Vediamo insieme attraverso schemi e calcoli l’analisi del professore con dati e formule da lui calcolate. Il professore calcola anche equity risk premium storico dal 1960 al 2020. Cosa si evince? Vediamolo insieme.
8:16 Riassumiamo ciò che è stato dimostrato da Damodaran. I mercati sono a valutazione più alte, ma non a livello di bolla. Vediamo negli anni le differenze attraverso il grafico.
9:07 L’analisi di Damodaran prosegue calcolando secondo le sue formule il prezzo ideale dell’S&P 500. Così facendo ci dimostra se il titolo è a premio oppure a prezzo ideale.
10:26 Un vero analista alla fine di tutti i calcoli, mette in crisi il suo calcolo valutando scenari possibili futuri come ad esempio economia forte, economia debole.
11:06 Ti faccio un breve riassunto sullo schema degli scenari possibili calcolati dal professore.
11:52 In conclusione ecco quindi cosa bisogna valutare alla luce di questa analisi che ha fatto il professor Damodaran. Tenere sotto controllo i tassi d’interesse e gli utili futuri delle aziende.
12:56 Ma se ti dicessi che ci sono mercati che hanno valutazioni sotto la media? Ne potremmo parlare in un altro video.
#pianofinanziario #investimento #mercatifinanziari
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Le presenti informazioni sono state redatte con la massima perizia possibile in ragione dello stato dell’arte delle conoscenze e delle tecnologie. Il presente documento non è da considerarsi esaustivo ma ha solo scopi informativi.
La pubblicazione del presente documento non costituisce attività di sollecitazione del pubblico risparmio. Le informazioni ed ogni altro parere resi nel presente documento sono riferiti alla data di redazione del medesimo e possono essere sog
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5:43 Damodaran a questo punto fa un discounted cash flow sul titolo S&P 500. Calcolando prima l’equity risk premium e dopo il prezzo giusto per questo titolo.
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8:16 Riassumiamo ciò che è stato dimostrato da Damodaran. I mercati sono a valutazione più alte, ma non a livello di bolla. Vediamo negli anni le differenze attraverso il grafico.
9:07 L’analisi di Damodaran prosegue calcolando secondo le sue formule il prezzo ideale dell’S&P 500. Così facendo ci dimostra se il titolo è a premio oppure a prezzo ideale.
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