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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫做一文看懂近期AI大事件，来自小巴啊。

假期除了过年和看热闹，投资圈最重要的消息依旧集中来自于AI，相比苹果MR已经爆出海外批量退货导致那边还得再等等，这边却风景正好。

考虑到网上各处是低质内容刷起来累且无用，我把AI的一些标志性事件梳理了一个合集，总共六件事。

1、SMCI（超威电脑）暴涨，真产业链10倍股诞生。

一个做AI服务器的公司，我看了下主要是上调了指引，从24年Q2开始大超预期，到25年仍能维持高增速，整体是大超预期起码50%的，考虑到美股正处AI牛市，直接左脚踩右脚上去了。

股价里面应该还price in了比如成为AMD的MI300的T1供应商，Meta开始成为大客户等等，比较顺滑。

我想说的是1月19日公司跳空大涨那天，我就在说大家还在只看GPU和光模块企业吗，海外的数据中心、服务器、交换机等等都爆了，博通也很强，迈威尔也很强，不过也没想到超威能涨成这样。

很多人已经开始找A、H股映射了，有人说浪潮信息，浪潮是有部分海外业务，但是国内部分爆发还早，另外这公司最大的鬼故事大家都知道，想炒的也别想这么多了，看图玩吧；又有人扒出烽火通信曾经和超威有一个合资公司，卖服务器的，看不懂，这就看柚子心情了。

2、英伟达目标价被不断上调，最高到1200美金/股。

这个其实大家并不意外，因为去年三四季度的时候，这边就已经是一个能到700-800的预期了，只不过最近产业链反馈下来，该涨价的卡继续涨价，向上游下单直接下到了25Q1，且目前还没有减速的迹象，而且新品又发布在即，所以整个格局就继续打开。

现在无非是按照前瞻PE炒到25还是炒到30去按计算器和看图了，不过最重要的是继续印证了之前我说的那一个核心观点——AI算力24年不见顶，何时见顶不知道。

有心的人已经在我苦口婆心提示后买够了光模块三杰，现在一点都不难受，且非常灵活。而大多数人终于懂了开市想追，还有一部分人觉得AI算力仍在赶顶继续观望，可能他们就是最后进去价投的那一波人吧。

3、ARM暴涨，半个月翻倍。

如果说英伟达、超威电脑这类公司是AI科技革命时代的基础布设，那么我认为ARM其实交易的是AI时代来临后的流量爆发。

其实这家公司简单来说传统业务无论怎样增速都是没有花头的，但发生了短期重估的核心就是讲了AI的故事，一个未来只要多一台服务器、多一台AI手机、多一台AIPC就能收一份钱的时代，大家尽情去脑补吧。

这个事件也说明，之前市场并不认可逻辑的AI终端，在巨头看来是有逻辑的，除ARM的交流外，AMD、英特尔在说下半年AIPC会起量，而业内第一个搭载了AI模型的手机三星S24在海外已经卖爆了。

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