2228. 硅料的热血江湖(下)

Episode 590

第三是运输半径问题

目前国内硅料产业基地主要有四个，四川，云南，内蒙古，新疆。产业链配套最好的是四川，从工业硅，硅片，电池片，组件等环节都有配套产业。典型的是通威光伏产业园

通威产业园有硅料，硅片，电池片，组件全部配套，园区运输直接加工到下一个环节，直到做成组件再对外出售。通威的云南，内蒙古基地也是都有产业链配套，所有环节全部打通，直接降低了各环节的运输半径，直接降低了光伏组件的成本。

新疆光伏行业产业链相对比较单一，各环节加工需要长途运输，做成组件后又要长途运输，提高了光伏的综合运输成本，导致新疆光伏企业没有竞争优势。

新疆离光伏下游加工环节十万八千里，必将反馈到组件环节，导致组件失去市场竞争力。组件没有竞争力，必将反馈给硅料，形成恶循环，导致硅料无法销售，硅料企业大规模亏损，员工利益受损。这就是通威始终没有在新疆投资硅料产业的原因之一。

最后就是损失问题

硅料的员工程度不等都参与了员工持股计划，签了禁业协议，赔偿条款，如果辞职，三年，五年不到类似行业上班，到硅料企业上班就面临巨额赔偿和牢狱之灾。

这两个问题归根结底还是钱的问题，如果能够用大炮打蚊子的话，也是可以解决问题的。

关键是挖人的问题解决了？如何解决成本的比较优势呢？没有成本比较优势，一切都是笑话，一些都是枉然。最核心的是，花天价未必能够挖走硅料的核心人员。

对于通威硅料高管，挖人不是钱的问题，当一个人有效资产过了10亿，情怀，感情占的份量就大了，不是简单的钱的问题了，都财务自由了，花不完的钱，再多的钱又有何意义呢？对财务自由的人来说，名声才是第一位的。挖不到最优秀的人，肯定搞不了品质最好的硅料。

未来硅料的格局如何？

从P型时代走向N型时代，硅料会通过三年左右的时间进行产能出清，所有不符合N型硅料要求的产能全部出清，所有达到N型要求，成本在行业平价价之上的产能全部出清。强者恒强的时代来临。

硅料三傻通过多年的经营，积累了大量的技术储备，培养了大量的科技人才和高素质的员工队伍，培育了稳定的市场客户，和下游结成了稳定的联盟体系。

硅料三傻最核心的是，拥有N型时代最先进的技术，硅料行业生产成本最低的优势，是硅料打劫者短期内不可能超越的。

通威的硅料合作模式，更是天衣无缝，无懈可击。通威两个拳头都很硬，股权模式和下游隆基，天合，晶科，京运通高度协同，相互成就。和下游硅片友商双良，宇泽，高测形成代工模式，高度绑定，相互协同，进一步降低投资成本和资产沉没风险。

硅料三傻可以向光伏市场提供近200万吨硅料，解决600G组件生产的需求。通威硅料市占率将超过50%，维持在50-60%之间，和硅料三傻形成一个大三角关系。通威的硅料超产模式，在硅料市场紧俏时就超产，在市场相对平稳期就达产，可以调控市场的供需关系。

Published on 2 years, 4 months ago

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