2227. 硅料的热血江湖(上)

Episode 591

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硅料行业是光伏行业的珠穆朗玛峰，光伏行业的皇冠，光伏生态链的白天鹅。目前能够吃天鹅肉的只有通威，特变，大全少数几家硅料头部企业。能够把整只天鹅吃掉，还顺带把光伏全产业链玩转的只有通威一家。硅料这个光伏行业的天鹅肉人人想吃，而且不止一家企业涉足硅料环节。其中，胆子最大，最肥的当数合盛硅业了。

合盛硅业，不成功，便成仁。

2022年2月，推出年产20万吨高纯多晶硅项目（甘泉堡），投资规模为175.00亿元；2022年完成了40%建设，预计今年3季度完工。

2023年4月，又推出年产20万吨高纯晶硅项目（鄯善），投资规模为176.31亿元；项目建设周期两年。

这两个项目，合计投资规模达351.31亿元。在今年5月合盛硅业在年度股东大会现场，罗立国意气风发地说：

合盛硅业2023年年底多晶硅达产有40万吨。目前全国最大的当数通威，为38万吨。虽然通威后续也在增产，但今年年底前无法达产。因此，等到今年年底之前，在全国乃至全球范围内，合盛硅业多晶硅产能是最大的。

合盛硅业的罗立国还提到：

“现在多晶硅市场上差的卖15万元/吨，好的卖18万元/吨。我要求不高，等年底我们产品出来，卖10万元/吨就行，搞不好到明年可能就七八万元。即使卖七八万，我们还能赚。我一条线10万吨，人家一条线1万吨，我的运行成本比它便宜1万~2万元/吨，它关门我还可以撑着，是这么计算的。”

一个多月的时间，硅料跌到6万多/吨，肯定跌破了罗立国的预期。心情由意气风发，估计变成凉凉。

众叛亲离？

今年6月22日，合盛硅业披露黄达文控制的富达实业的减持结果：目前总股本的3.72%，低于5%。

黄达文原是合盛硅业的二股东，与罗立国合作长达30年之久，是罗立国的第一密友，但是却从未公开露面。

黄达文从合盛硅业离场，是不是代表了他对公司未来业务发展走势的判断？这个问题也许需要时间来回答。

合盛硅业不光是想吃硅料这个天鹅肉，还想把光伏龙头企业的饭碗全部给端了，还顺带把玻璃行业也给铲平了，可谓是想让光伏生态寸草不生。

合盛硅业的底气从何而来？新疆丰富的石英石矿产资源，新疆丰富的煤炭资源，合盛硅业配套的自备电厂，合盛硅业是工业硅，有机硅的龙头企业。合盛硅业前几年挣的盆满钵满，股价257元，市值突破3000亿元。

合盛硅业的四面楚歌。光伏产业一体化布局基本完成，通威是目前全球唯一的从石英石矿山布局开始，工业硅，硅料，硅片，电池片，组件，光伏电站完整全产业链布

Published on 2 years, 4 months ago

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