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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫看好做多下半年，来自我是腾腾爸。

1、市场风向每年都在变，我们需要保持定力，把投资回归到投资的本质。

2020年疫情冲击之后，世界各地都在大放水。直接后果之一，就是世界各地的股市，都实现了V形反转。

那是一段短暂的鸡犬升天行情。核心资产、赛道股，就是那时候流行起来的概念。各行各业，都有自己的贵州茅台。所以，舆论场上，流行各种茅。牙茅、险茅、电茅、网茅，应有尽有。就连港股，也如日中天。那时候，国内机构们喊出的口号是：资金南下，从境外资金手中抢回港股的定价权。

这才短短三年的时间，回头看，是不是恍如隔世？

2021年最先倒下的是消费行业。但医药医药行业好啊。所以医药行业被尊称为赛道股。尤其是其中的疫苗、医美等细分行业，牛得不要不要的。那时候谁要敢说这些行业被炒高了，那就是大逆不道。舆论场上，很少有冷静的质疑者。

2022年倒下的是医药行业。但新能源行业好啊。所以新能源行业被尊称为赛道股。尤其是其中的锂电池、电动车等细分行业。

今年市场流行AI。凡是跟AI沾点亲带点故的，都疯涨。有没有业绩不要紧，只要有概念、合风向就不打紧。我今年收割掉的三只股——同花顺、萤石、海康——就是歪打正着，符合风向而已。但是，现在的AI，明显炒作过了。泡沫已现。既然去年没买，我看今年还是算了吧。投机，就要多凑热闹；投资，就要少凑热闹。

今天讲这些，并不是要抬谁，或者要贬谁。我只是想告诉大家：风向，市场每年都在变。你要追风向，力求利益最大化，你一定会被市场玩残。市场太多变了。我敢打赌，你九成八追不上市场的变化。

大家都活在自己的狂热里不可自拔。都把眼前的事当成永远的事。我也认为AI是好东西，但这样的声嘶力竭，通常不会是好东西。市场的风向一直在变，蔫知一年后不会滚回到金融、消费、互联网、医药？

其实，风向会变、多变、善变，这是市场的题中应有之义。

但投资的基本规律，永远不会改变。买股票就是买企业。你买的企业赚钱了，你就赚钱了。买好的，不买差的。买便宜的，不买贵的。低估期，不卖就是投资。泡沫期，不买就是投资。人弃我取，人取我予。耐心，终胜。坚定，自信。

我们搞投资，就要多寻找那些变起来不那么简单的规律和变起来不那么容易的标的。找到了，你的投资才会顺风顺水，才会挥洒自如淡定自若。泰山崩于前而面不改色，说的就是你了。

2、市场信心需要精心呵护，目前出台的刺激政策都还太温和了。

本周有条大新：管理层出台了促进家居消费的若干措施。舆论场上暂时解读为利好。我浏览了下相关新闻，坦率地说，颇为欣慰，又略有失望。

家居的确是个大行业，产业链很长。但它不是独立的存在，上边还有源头，就是房地产。换了大房子、好房子，你不用鼓励，装修的时候，主人也会大量消费家居。还是住在老破小里，你很难通过鼓励来提振家居消费，尤其是家居大件。

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