2141.汽车流行趋势复盘和预判

Episode 677

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫汽车流行趋势复盘和预判，来自w奔波儿霸。

经过若干年的跟踪，我发现汽车行业跟时尚行业类似，流行趋势每隔几年就会发生一次重大变化，踩对流行趋势的企业就会乘风破浪、势如破竹，踩错流行趋势的企业怎么折腾都不行。

流行趋势的重要性要远高于成本控制能力，一个成本控制很牛逼的企业能把单车成本做到比竞品低5%就已经很极致，但如果相比对手更好的踩对流行趋势，就能很轻松的做出10%的溢价。

我认为流行趋势的重要性甚至要略高于技术能力。最近十几年中国汽车行业的流行趋势经历过四个阶段：

2010-14年的suv，踩对趋势的是长城和长安，这两家的主打产品哈弗H6和cs75是非常类似的，吉利在这个阶段表现平淡。

2015-18年的年轻化，踩对趋势的是吉利，吉利主打“最美”，车型趋向年轻化，相比长城和长安的车型令人耳目一新，广汽传祺和上汽荣威在年轻化上做的也很好，长城和长安苦苦挣扎，18年底雪球论坛上长城和长安下边都是鬼哭狼嚎。

2019-22的科技运动范，踩对趋势的是特斯拉、蔚来、小鹏和长安。

19年是一个模糊的转折点，年轻化的红利尚在，长城和长安在这一年才启动转型、转向年轻化，都取得了一定的效果。19下半年特斯拉引领的新趋势——科技运动范悄然崛起，20年全面起势，蔚来率先爆发，小鹏也加入这个阵列。

长安观察到这个新趋势后再次转型，成功转为科技运动范，uni系列非常犀利，cs系列和欧尚系列都朝着这个方向发展，效果非常好，只可惜长安的技术实在太拉跨，严重拖后腿。

20年长城刚刚品尝到年轻化的甜头，产生严重误判，决定全面转向激进的年轻化，为随后两年的全面衰败奠定了基础，当别家车型都灰色金属质感的时候，就长城搞了一堆花红柳绿的车型。

21下半年吉利才逐渐转向科技运动范，挽住了下滑的颓势。

2022下半年开始的最新趋势——新能源家用车，目前来看，踩对趋势的是理想和比亚迪。前几年流行的那种科技运动范新能源车型已经明显弱势，中庸大气、大空间的新能源家庭车则强势崛起。

两年前蔚来小鹏的市值高于理想，目前理想市值远高于蔚来和小鹏，或许仅仅是因为流行趋势变了，变得对理想非常有利。

为什么流行趋势会发生这种变化？我认为的两个原因：

一是随着新能源市占率的提高，主流中庸人群开始大规模买入新能源车型，他们的需求和审美改变了新能源车的流行趋势；

Published on 2 years, 7 months ago

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